10月14日，融创中国发布公告称，在当日举行的境外债重组计划会议中，合计共有1492名债权人投票，其中1469名债权人投票赞成重组计划，赞成票人数占比达98.5%，对应债务金额支持率94.5%。
至此，融创境外债重组方案已得到大多数计划债权人批准、超过75%的金额门槛。后续，香港高等法院将于11月5日举行聆讯，对其重组方案作出最终裁决。这意味着，融创距离重组方案彻底通关仅“一步之遥”。
今年4月17日，融创中国针对总规模约95.5亿美元的境外债务，正式推出“全额债权转股权”方案，覆盖公开市场债券、私募贷款等类型，同时设计了“股权结构稳定计划”，以应对管理层持股被稀释的问题。
具体来看，融创中国计划向债权人分派两个系列的新强制可转换债券（新MCB），作为注销现有债务、解除与现有债务相关债权的对价。
其中，一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB，可在重组生效日起转股；另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB，可在重组后18～30个月内转股。
为维持股权结构稳定，主要股东（即孙宏斌）能够持续为集团的保交付、债务风险化解及长期业务恢复贡献价值，方案拟向主要股东提供部分附带条件的受限股票，以将主要股东的股权比例维持在一定水平。
具体而言，债权人每获分配的100美元本金的新强制可转换债券中，将有约23美元的债券发行给主要股东或其指定方。主要股东在6年内，仅获得该等受限股票的投票权等极其受限的权利，正常不能处置、抵押、转让受限股票。
如果本次境外债务重组成功，加上此前的境内债务重组，预计融创整体偿债压力将压降近700亿元，每年利息支出可节约数十亿元，上市公司层面压力将减轻。
据克而瑞统计，包括融创在内，当前境内外整体债务实现重组或接近成功的房企共3家，还包括旭辉集团、龙光集团。此外，世茂集团、佳兆业等8家企业境外债重组成功，整体共计11家房企实现境内或境外部分的债务重组。
不过，债务重组成功并不意味着企业恢复正常经营轨道。业内如旭辉控股表示，公司距离真正“站起来”，可能还需要三年时间。再看融创，截至2025年中期，该公司有息负债还有2548.2亿元，涉诉讼金额约1663.8亿元。
克而瑞表示，出险房企的首要任务仍是与金融机构和债权人积极协商，适当延长债务期限配资之家论坛主要有配资炒股，缓解当前的债务压力。未出险房企，需要对企业的土地储备进行结构性调整，加快滞重库存的去化，加快低量级城市项目去化。
瑶鸿配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
相关文章
热点资讯
